Blackstone, Hellman & Friedman e Carlyle sono in trattative avanzate per acquisire il controllo della società statunitense di forniture mediche Medline Industries Inc. dalla famiglia Mills, che continuerà a guidare la società e a mantenere una quota di minoranza. Anche il fondo sovrano di Singapore GIC coinvestirà (si veda qui il comunicato stampa). Medline vanta un fatturato 2020 di circa 17,5 miliardi di dollari ed è stata valutata oltre 34 miliardi di dollari compreso il debito (oltre 30 miliardi di equity value, di veda qui Bloomberg).
Apollo Global Management ha annunciato l’acquisizione di EmployBridge, la più grande società di ricerca di personale industriale negli Stati Uniti (si veda qui il comunicato stampa). “EmployBridge è un fornitore leader di soluzioni specializzate per la forza lavoro e posizionato in modo univoco per supportare le crescenti e complesse richieste delle aziende lungo la catena di approvvigionamento. Guardando al futuro, vediamo un’opportunità significativa per crescere e migliorare la piattaforma EmployBridge attraverso investimenti in tecnologia e nell’esperienza degli associati e continuando a introdurre nuovi modelli di coinvolgimento innovativi”, ha affermato Robert Kalsow-Ramos, partner di Apollo. La transazione dovrebbe essere completata entro luglio 2021. I termini e le condizioni della transazione non sono stati resi noti.
Alpine Investors punta a raccogliere 1,7 miliardi di dollari per il suo ottavo fondo (si veda qui il Wsj). Il fondo VII aveva chiuso a un miliardo di dollari nel 2019. Alpine in genere acquisisce partecipazioni di controllo in società di servizi tecnologici e software nordamericani di fascia media con un enterprise value sino a 500 milioni di dollari e che hanno un ebitda sino a 40 milioni.
Toyota ha rinominato il suo ramo di venture capital mentre lancia due nuovi fondi per un totale di 300 milioni di dollari. Toyota AI Ventures, lanciata nel 2017, è stata ribattezzata Toyota Ventures poiché si espande in nuove aree, tra cui il cambiamento climatico (si veda qui altassets). L’azienda con sede nella Silicon Valley ha dichiarato che aggiungerà 150 milioni di dollari al suo Toyota Ventures Frontier Fund, che continuerà la sua precedente strategia di investimenti in intelligenza artificiale, robotica, mobilità, autonomia e tecnologie cloud. I 205 milioni di dollari di investimenti dei suoi due precedenti fondi rientreranno nel Frontier Fund, che mirerà anche a investimenti in città intelligenti, salute digitale, fintech, energia e materiali. Toyota Ventures ha dichiarato che gestirà anche un nuovo fondo da 150 milioni di dollari per conto di Toyota Motor Corporation chiamato Toyota Ventures Climate Fund. Quel veicolo sarà utilizzato per investire in tecnologie di mitigazione, adattamento e rimozione del carbonio che potrebbero avere un impatto eccezionale. Toyota Ventures ha affermato di aver già puntato a investire in tecnologie più sostenibili, avendo sostenuto i servizi di mobilità terrestre e aerea completamente elettrici Revel e Joby e lo specialista del trasporto dell’idrogeno Universal Hydrogen.
Paceline Equity Partners, un gestore di private equity con sede a Dallas, ha annunciato il closing finale della raccolta di Paceline Equity Partners Opportunity Fund I con 350 milioni di dollari di impegni (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo può contare anche su ulteriori 64 milioni di dollari dii mandati di gestione per coinvestimento di terze parti e su un’ulteriore partnership di coinvestimento con un altro investitore, per cui in totale il fondo ha una potenza di fuoco di 449 milioni di dollari. Guidato dal ceo Sam Loughlin, Paceline si focalizza su investimenti orientati al valore, opportunistici e in special situation, beni reali e private equity in tutti gli ambienti di mercato.
British Airways ha ceduto la gestione del suo enorme fondo pensione a BlackRock. Lo schema pensionistico aziendale della BA ha un patrimonio di oltre 21,5 miliardi di sterline, il che significa che il trasferimento è uno dei più grandi del suo genere a un gestore di investimenti esterno (si veda qui Thisismoney). Il trasferimento della gestione a BlackRock coinvolge l’Airways Pension Scheme e il New Airways Pension Scheme della compagnia aerea, che gestiscono benefici per oltre 85.000 membri e beneficiari. All’inizio di quest’anno il proprietario della BA, International Consolidation Airlines Group (IAG), ha stretto un accordo con uno dei suoi fondi pensione per rinviare 450 milioni di sterline di contributi al deficit pensionistico per risparmiare denaro fino a quando la compagnia aerea non potrà ricominciare a volare a pieno regime. L’accordo con il New Airways Pension Scheme significa che BA differirà i contributi mensili di 37,5 milioni di sterline dovuti tra ottobre 2020 e settembre 2021 fino a marzo 2023. Secondo l’accordo, BA pagherà gli interessi sulla liquidità differita e metterà a garanzia i beni immobiliari, che rimarranno in vigore fino a quando la compagnia aerea non avrà rimborsato i contributi pensionistici.
Lux Capital ha chiuso la raccolta del suo primo fondo di venture capital con 675 milioni di dollari di impegni e quella del suo nuovo fondo growth con 800 milioni di dollari, raccolti tra gli investitori precedenti, tra cui molte delle fondazioni, dotazioni e family office che hanno sostenuto Lux dalla sua fondazione nel 2000 (si veda qui techcrunch). Solo negli ultimi 12 mesi, una dozzina di società in portafoglio di Lux sono state acquisite, si sono quotate o hanno annunciato piani per quotarsi, tramite ipo tradizionale o Spac. Tra questi c’è Zoox, acquistato da Amazon l’anno scorso; Desktop Metal, che si è quotata fondendosi con una Spac lo scorso dicembre; e Shapeways, che a sua volta ad aprile ha deciso di fondersi con Galileo Acquisition Corp, promossa da Galileo Founders Holdings, controllata dagli italiani Luca Giacometti, Alberto Recchi e Alberto Pontonio e partecipata per una minoranza da Magnetar Capital (si veda altro articolo di BeBeez). La più recente delle società del portafoglio di Lux ad annunciare un accordo con una Spac è stata due settimane da Bright Machines. Lux ha a sua volta promosso una propria Spac, raccogliendo 345 milioni di dollari lo scorso autunno.